區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N按照時間順序?qū)?shù)據(jù)塊以特定的順序相連的方式組合成的鏈?zhǔn)綌?shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，其上存儲了系統(tǒng)誕生以來所有交易的記錄。區(qū)塊鏈上的數(shù)據(jù)由全網(wǎng)節(jié)點共同維護并共同存儲，同時以密碼學(xué)方式保證區(qū)塊數(shù)據(jù)不可篡改和不可偽造。所以區(qū)塊鏈本質(zhì)是一個分布式共享數(shù)據(jù)庫。
區(qū)塊鏈讓參與系統(tǒng)中的任意多個節(jié)點，通過密碼學(xué)方法產(chǎn)生相關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)塊（即區(qū)塊，block），每個數(shù)據(jù)塊中都包含了一定時間內(nèi)的系統(tǒng)全部信息交流的數(shù)據(jù)，并按照時間順序?qū)?shù)據(jù)區(qū)塊組合成一種鏈?zhǔn)綌?shù)據(jù)結(jié)構(gòu)。

區(qū)塊鏈?zhǔn)欠植际綌?shù)據(jù)存儲、點對點傳輸、共識機制、加密算法等計算機技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)時代的創(chuàng)新應(yīng)用模式，是一種解決信任問題、降低信任成本的信息技術(shù)方案。區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用，可以取締傳統(tǒng)的信任中介，顛覆傳統(tǒng)上存在了幾千年的中心化舊模式，在不需要中心化信任中介的情況下，解決陌生人之間的信任問題，大幅降低信任成本。

分布式：相對于集中式而言，分布式是區(qū)塊鏈的典型特征之一，對應(yīng)的英文是Decentralized，完整的表達形式是不依賴與中心服務(wù)器（集群）、利用分布式的計算機資源進行計算的模式。

共識機制：區(qū)塊鏈系統(tǒng)中實現(xiàn)不同節(jié)點間建立信任、獲取權(quán)益的數(shù)學(xué)算法。

分布式數(shù)據(jù)庫：一個可以在多個站點、不同地理位置或者多個機構(gòu)組成的網(wǎng)絡(luò)中分享的數(shù)據(jù)庫。

區(qū)塊結(jié)構(gòu)有兩個非常重要的特點：

每個區(qū)塊的塊頭包含了前一區(qū)塊的交易信息的哈希值，因此從創(chuàng)世區(qū)塊到當(dāng)前區(qū)塊形成了鏈條；
每個區(qū)塊主體上的交易記錄前一區(qū)塊創(chuàng)建后、該區(qū)塊創(chuàng)建前發(fā)生的所有價值交換活動；
絕大多數(shù)情況下，新區(qū)塊創(chuàng)建成功被加入到鏈中，該區(qū)塊的數(shù)據(jù)記錄則不可被改變或更改。

去中心化

區(qū)塊鏈的分布式結(jié)構(gòu)使得數(shù)據(jù)并不是記錄和存儲在中心化的電腦或主機上，而是讓每一個參與數(shù)據(jù)交易的節(jié)點都記錄并存儲下所有的數(shù)據(jù)信息。為此，區(qū)塊鏈系統(tǒng)采用了開源的、去中心化的協(xié)議來保證數(shù)據(jù)的完備記錄和存儲。區(qū)塊鏈構(gòu)建了一整套協(xié)議機制，讓全網(wǎng)絡(luò)的每個節(jié)點在參與記錄數(shù)據(jù)的同時，也參與驗證其他節(jié)點記錄結(jié)果的正確性。只有當(dāng)全網(wǎng)大部分節(jié)點（甚至所有節(jié)點）都確認(rèn)記錄的正確性時，該數(shù)據(jù)才會被寫入?yún)^(qū)塊。在區(qū)塊鏈的分布式結(jié)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)中，參與記錄的網(wǎng)絡(luò)節(jié)點會實時更新并存放全網(wǎng)系統(tǒng)中的所有數(shù)據(jù)。因此，即使部分節(jié)點遭到攻擊或破壞，也不會影響這個系統(tǒng)的數(shù)據(jù)更新和存儲。

不可偽造

區(qū)塊鏈記錄原理需要所有參與記錄的節(jié)點，來共同驗證交易記錄的正確性。由于所有節(jié)點都在記錄全網(wǎng)的每一筆交易，因此，一旦出現(xiàn)某節(jié)點記錄的信息與其他節(jié)點的不符，其他節(jié)點就不會承認(rèn)該記錄，該記錄也就不會寫入?yún)^(qū)塊。

不可篡改

改變某一區(qū)塊及區(qū)塊內(nèi)的交易信息幾乎是不可能的。如果該區(qū)塊被改變，那么之后的每一個區(qū)塊都將被改變。因此試圖篡改數(shù)據(jù)的人必須同時入侵至少全球參與記錄的51%的節(jié)點并篡改數(shù)據(jù)。從技術(shù)上講，這幾乎是不可能的。

數(shù)學(xué)加密

每筆交易需要一個有效簽名才會被存儲在區(qū)塊中。只有有效的數(shù)字秘鑰才能生成有效簽名。密鑰是成對出現(xiàn)的，由一個私鑰和一個公鑰組成。其中，公鑰是公開的，私鑰僅限擁有者可見并使用，用于交易簽名，以證明數(shù)字身份。

供應(yīng)鏈金融是以核心客戶為依托，以真實貿(mào)易背景為前提，運用自償性貿(mào)易融資的方式，通過應(yīng)收賬款質(zhì)押登記、第三方監(jiān)管等專業(yè)手段封閉資金流或控制物權(quán)，對供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供的綜合性金融產(chǎn)品和服務(wù)。

供應(yīng)鏈金融的基礎(chǔ)，又是供應(yīng)鏈。供應(yīng)鏈涉及信息流、資金流、物流和商流，天然是個多主體、多協(xié)作的業(yè)務(wù)模式。在這種情況下，要進行貿(mào)易融資，首先會遇到很多真實性的問題，比如交易的真實性，單據(jù)的真實性，這都需要多方確認(rèn)，耗費大量的人力物力；其次，涉及的多主體，存在互聯(lián)互通難的問題，例如每個主體用的供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)、企業(yè)資源管理系統(tǒng)，甚至是財務(wù)系統(tǒng)都有所不相同，導(dǎo)致對接難。就算對接上了，會由于數(shù)據(jù)格式、數(shù)據(jù)字典不統(tǒng)一，而導(dǎo)致信息共享很難。

供應(yīng)鏈金融還存在一些行業(yè)痛點：

第一，如前所述，供應(yīng)鏈上存在很多信息孤島，企業(yè)間信息的不互通制約了很多融資信息的驗證；

第二，核心企業(yè)信用并不能有效傳遞，根據(jù)合同法，核心企業(yè)是跟一級供應(yīng)商簽訂合同，但是一級供應(yīng)商和二級供應(yīng)商簽訂合同時并沒有核心企業(yè)參與，并不能傳遞相關(guān)的核心企業(yè)的信用到多級供應(yīng)商；

第三，銀行缺乏中小企業(yè)的可信數(shù)據(jù)。在現(xiàn)存的銀行風(fēng)控體系下，中小企業(yè)無法證實貿(mào)易關(guān)系的存在，難以獲得銀行資金。相對地，銀行業(yè)無法滲透入供應(yīng)鏈進行獲客和放款；

第四，融資難、融資貴現(xiàn)象突出，在目前賒銷模式盛行的市場背景下，供應(yīng)鏈上游的供應(yīng)商往往存在較大資金缺口，然而沒有核心企業(yè)的背書，他們難以獲得銀行的優(yōu)質(zhì)貸款；

第五，結(jié)算并不能自動完成。現(xiàn)在很多約定結(jié)算沒有自動完成，涉及多級供應(yīng)商結(jié)算時，不確定性因素更多。

因此，供應(yīng)鏈金融需要數(shù)據(jù)穿透和信息共享，通過把資金流、信息流、物流，商流等融合在一起，來提升信息的真實性、信用的可傳遞和融資的高效率。
基于區(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈金融，通過區(qū)塊鏈技術(shù)將各個相關(guān)方鏈入一個平臺，通過多方記賬確權(quán)數(shù)據(jù)存儲，實現(xiàn)數(shù)據(jù)的橫向共享，進而實現(xiàn)核心企業(yè)的信任傳遞?；谖餀?quán)法、電子合同法和電子簽名法的約束，借助核心企業(yè)信用額度，提升中小企業(yè)的融資效率，降低小微企業(yè)的融資成本，加速實現(xiàn)普惠金融。

引入?yún)^(qū)塊鏈帶來哪些優(yōu)勢呢？

第一，解決信息孤島問題，多個利益相關(guān)方可以提前設(shè)定好規(guī)則，加速數(shù)據(jù)的互通和信息的共享；

第二，根據(jù)物權(quán)法、電子合同法、電子簽名法等，核心企業(yè)的應(yīng)收賬款憑證可以通過區(qū)塊鏈轉(zhuǎn)化為可流轉(zhuǎn)、可融資的確權(quán)憑證，使得核心企業(yè)信用能沿著可信的貿(mào)易鏈路傳遞。基于相互的確權(quán)，整個憑證可以衍生出拆分、溯源等多種操作；

第三，提供可信貿(mào)易數(shù)據(jù)，比如在區(qū)塊鏈架構(gòu)下提供線上化的基礎(chǔ)合同、單證、支付等結(jié)構(gòu)嚴(yán)密、完整的記錄，提升了信息透明度，實現(xiàn)可穿透式的監(jiān)管；

第四，實現(xiàn)資本降本增效。核心企業(yè)信用傳遞后，中小企業(yè)可以使用核心企業(yè)的信貸授信額度，降低融資成本，提升融資效率；

第五，實現(xiàn)合約智能清算?；谥悄芎霞s的自動清結(jié)算，減少人工干預(yù)，降低操作風(fēng)險，保障回款安全。

總而言之，從整個信息流轉(zhuǎn)來看，從以前的信息孤島變成現(xiàn)在全鏈條的信息打通，從傳統(tǒng)的核心企業(yè)只能覆蓋一級供應(yīng)商，變成能夠覆蓋多級供應(yīng)商。基于加密數(shù)據(jù)的交易確權(quán)、基于存證的交易真實證明、基于共享賬本的信任傳遞和基于智能合約的合約執(zhí)行，形成回款封閉可控、穿透式監(jiān)管、全鏈條數(shù)據(jù)打通的新生態(tài)，主要是有助于中小微企業(yè)解決“融資難，融資貴”的難題。

翼啟云服構(gòu)建的Blockworm Baas（blockchain as a service）平臺，是提供區(qū)塊鏈服務(wù)的云平臺，可以幫助用戶快速構(gòu)建區(qū)塊鏈基礎(chǔ)設(shè)施，將業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)上鏈。
翼啟云服以區(qū)塊鏈上的數(shù)據(jù)為依托，為供應(yīng)鏈上下游的中小企業(yè)提供金融服務(wù)。
平臺采用區(qū)塊鏈多鏈結(jié)構(gòu)，B2B平臺、供貨商、采購方、倉儲機構(gòu)、物流機構(gòu)作為數(shù)據(jù)錄入節(jié)點，將供應(yīng)鏈中的信息流、商流、物流數(shù)據(jù)存儲在區(qū)塊鏈上。首先，區(qū)塊鏈打通了各個參與方的信息系統(tǒng)，提供了可信的協(xié)作環(huán)境，提高了交易協(xié)作的效率。其次，多個參與方基于交易本身協(xié)作，共同見證了交易的過程，為交易的真實性提供保障。最后，金融機構(gòu)作為授信方和資金提供方，基于可信的數(shù)據(jù)源，利用數(shù)據(jù)分析等手段，為企業(yè)進行授信，放款。簡化了融資流程，提高了融資效率，降低了融資成本。
以下為鋼鐵B2B電商大大買鋼在Blockworm平臺利用區(qū)塊鏈進行業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)記錄的案例。
各方交易從訂單生成的時刻起，包括倉儲、物流過程中的關(guān)鍵節(jié)點都進行數(shù)據(jù)記錄，數(shù)據(jù)存儲在交易鏈上，整個交易可進行溯源，并根據(jù)各方信息交叉驗證，防止虛假交易，保障交易真實性。

圖1. 交易全過程關(guān)鍵節(jié)點記錄在交易鏈上

大大買鋼網(wǎng)的新增訂單的信息被記錄在區(qū)塊鏈上；

大大買鋼變更訂單狀態(tài)為待出庫；

第三方倉儲在鏈上發(fā)現(xiàn)待出庫訂單，對貨品進行出庫操作，并標(biāo)記訂單狀態(tài)為已出庫；

承接貨品運輸工作的第三方物流公司開始運送貨物，并更新訂單狀態(tài)為運輸中；

下游買家收到貨物，將訂單狀態(tài)標(biāo)記為已簽收。

所有交易中產(chǎn)生的應(yīng)收賬款、票據(jù)等可以作為融資標(biāo)的，登記在資產(chǎn)鏈上，形成數(shù)字資產(chǎn)，此過程被稱為資產(chǎn)數(shù)字化，這些數(shù)字資產(chǎn)本質(zhì)是供應(yīng)鏈中企業(yè)的債權(quán)。資產(chǎn)鏈記錄所有資產(chǎn)的融資過程。部分過程可由鏈上的智能合約自動執(zhí)行，節(jié)省人力成本。

圖2.融資鏈記錄融資資產(chǎn)產(chǎn)生的過程

同時，在交易鏈中，數(shù)字化資產(chǎn)可以進行拆分，做為債權(quán)（或資本）向上游供貨商進行采購，這樣依托于核心企業(yè)的信用，就可以傳遞到整個供應(yīng)鏈中，為供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)增信。

圖3.融資資產(chǎn)可以在鏈上進行流轉(zhuǎn)

整合圖(1) – 圖(3), 最終就會演變成多鏈的模式(圖(4))， 首先各個交易鏈提供資產(chǎn)的真實性溯源，中間是資產(chǎn)鏈，需要進行融資的資產(chǎn)都可以登記到資產(chǎn)鏈中，金融機構(gòu)基于資產(chǎn)鏈，對資產(chǎn)的真實性進行溯源，評估風(fēng)險，進行有針對性的金融服務(wù)。

圖4.多鏈結(jié)構(gòu)，交易鏈為資產(chǎn)鏈上的融資資產(chǎn)增信

宜信技術(shù)學(xué)院 作者：于明揚